Cómo las 100 mejores compañías superan al S&P 500 por 2,000% en rendimientos acumulativos

Beneficios de la cultura de la empresa, Mejores lugares de trabajo, Investigación

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Así es como los bancos de inversión como Jefferies están ayudando a los administradores de dinero a adelantarse a las interrupciones en la fuerza laboral, y lo que significa la tendencia para su empresa.

Los inversores y los administradores de fondos son cada vez más conscientes de cómo las relaciones laborales afectan el rendimiento de la compañía.

«Han estado estudiando profundamente los impactos de las estrategias de capital humano en las empresas en las que invierten», compartió Matt Spring, asociado senior en el equipo de sostenibilidad de World Funding Financial institution Jefferies, en el Para todos los Summit ™ Organizado por Nice Place to Work®. La sesión fue parte de la experiencia de liderazgo ejecutivo, una nueva adición a la conferencia anual de una semana.

«Están muy bien recurridos para traer diferentes conjuntos de datos alternativos para ayudarlos a responder esas preguntas», dijo Spring.

¿La pregunta que están tratando de responder? «¿Cómo impacta una estrategia de capital humano para una empresa en el desempeño del negocio?» dijo. «¿Cómo mueve el precio de las acciones?»

Uno de esos conjuntos de datos son los datos de experiencia de los empleados recopilados por Nice Place to Work, incluida la lista del Fortuna 100 mejores compañías para trabajar para For®. Las empresas en la lista han superado al S&P desde su inicio en 1998.

Contra un S&P 500 igualmente ponderado, las empresas que cotizan en bolsa en la lista promediaron un 6% en rendimientos anuales, y la cartera reequilibró cada año para reflejar la nueva lista. Acumulativamente, las 100 mejores compañías superan al S&P 500 en más del 2,000%.

«Si hubiera superado el mercado en aproximadamente un 6% cada año durante 28 años, usted sería el mejor inversor de todos los tiempos», dijo Spring.

¿A qué tipo de inversionista le importa la experiencia de los empleados?

Inversores institucionales como Piedra negraque administra $ 1 billón en activos, son muy conscientes del desempeño de los empleados y miden regularmente la experiencia de los empleados de las empresas en las que invierten a través de encuestas.

«Observamos los puntajes de participación de los empleados en todas nuestras empresas como un indicador principal de la salud del negocio», compartió Courtney Della Cava, directora gerente senior de Blackstone y jefe world de Talento de Portafolio y desempeño organizacional, en el For All Summit. Junto con números como el desgaste de los empleados, los puntajes de participación pueden ser indicadores principales de rendimiento futuro.

Y los principales oficiales de recursos humanos son clave para impulsar la transformación que le da a Blackstone un retorno de sus inversiones. «Nos centramos absolutamente en obtener grandes chros», dijo Della Cava.

Una de esas inversiones para Blackstone fue Hiltonque tomó en privado en julio de 2007. Cuando la cadena hotelera volvió a pública nuevamente en 2013, con una salida completa en 2018, Blackstone obtuvo una ganancia de $ 14 mil millones en una de las ofertas de capital privado más rentables de la historia.

¿Un ingrediente clave en el rebote de Hilton? Ahora es el número 1 en el Fortuna 100 mejores compañías para trabajar para la lista.

Otros inversores, incluido Calpers, el fondo de pensiones para empleados públicos en California, están considerando cada vez más la experiencia de los empleados, así como a los inversores internacionales, dijo Spring.

«Hemos recibido mucho interés en nuestro trabajo de los administradores de activos en Europa, de los inversores en Singapur y en Japón», dijo, «pero yo diría que es la multitud de inversores institucionales de los Estados Unidos que, en specific, han sido líderes de pensamiento en el espacio».

Una cobertura contra la volatilidad

¿Una razón por la cual los inversores podrían prestar cada vez más atención a la cultura del lugar de trabajo? Una cultura de alto ajuste ha sido históricamente superado durante las recesiones económicas -Hasta el punto de que el rendimiento superior más dramático para los 100 mejores ocurrió durante disaster como el accidente de punto-com y la disaster financiera de 2008.

«Creo que es la conclusión más significativa», dijo Spring sobre el trabajo realizado por Investigadores Hamid Boustanifar y Younger Dae Kangque Jefferies pudo replicar. Durante estos dos períodos de disaster, los 100 mejor superados en casi el 1% por mes en cinco modelos de factores diferentes, que controlan variables como el tamaño o la industria de la empresa.

El rendimiento superior histórico constante sugiere que las compañías de alto ajuste como las de la lista de las 100 mejores están mejor situadas para manejar un shock económico o una volatilidad más amplia del mercado.

¿Eso significa que los 100 mejores superarán en una recesión causada por tarifas o estanflación? Spring advierte que el análisis histórico no predice el rendimiento futuro. Más bien, estos números son una guía.

Sin embargo, los 100 mejores ganadores 2024 ya ven retornos más altos, con la mayor parte del rendimiento superior después de la onda de choque de las elecciones presidenciales de los Estados Unidos 2024. El análisis de Jefferies se detiene por debajo del período marcado por la guerra comercial alimentada con aranceles lanzada en marzo, pero el patrón sigue siendo el mismo.

La próxima frontera para recursos humanos: ai

¿Dónde intentarán los inversores encontrar una ventaja competitiva en el futuro? Se trata de IA, según la primavera. Como compartió con los asistentes a la Cumbre: «El tema de la inversión central en el futuro para los inversores … es la integración de la inteligencia synthetic en el lugar de trabajo».

Hasta ahora, los inversores se han centrado en gran medida en los creadores de la IA, las compañías tecnológicas involucradas en el desarrollo de la tecnología y las compañías de energía que suministran los megavatios necesarios para alimentar modelos de idiomas grandes a escala. Cada vez más, los inversores buscarán empresas donde la IA se esté utilizando de manera efectiva y eficiente para impulsar el valor en cada industria.

«Realmente no hay estructura en este momento sobre cómo un inversor analizaría eso», admitió Spring. «Creo que en los próximos seis a 12 meses, así como en los años venideros, encontraremos que los inversores institucionales comienzan a preocuparse profundamente por cómo las empresas están invirtiendo en IA».

Eso no significa que los inversores exigirán despidos o se centrarán solo en la eficiencia. «Hay una manera de venir a este tema en el que se trata de elevar a los empleados y aumentar la productividad de la empresa», argumentó Spring, «aumentando los ingresos y las ganancias, pero al mismo tiempo traer a sus empleados con usted».

Después de todo, las empresas que crean una gran experiencia para sus empleados han superado históricamente a sus competidores en más del 2,000%. Es una apuesta decente que esos mismos principios se aplican en la period de la IA.